之前覺得台股莫名其妙的漲了起來, 於是就把手邊購買多年的基金給贖回, 贖回後也沒作什麼事, 就先放在銀行定存擺著, 隨著最近股市又慢慢跑回來, 才驚覺到自己似乎又錯過了什麼. 於是開始思考這筆錢要怎麼用, 突然想到之前看過的基金養基金, 所以決定再丟下去買基金, 只是雖然當初賣掉的基金有小賺一些, 但我怎麼知道他的績效比起其他基金到底是好還是不好? 如果不好, 我又該挑什麼基金呢? 於是去圖書館借了理財書來看:
[4433法則 - 挑選基金的方法]
1. 連到投信投顧公會網站.
2. 在左邊 menu 選擇 "產業現況分析" 的 "境內基金", 隨後將右邊的頁面往下拉, 會看到基金績效評比, 共有 台大教授版本, 理柏版本, 晨星版本, 其中第一個是國內發行的基金, 後兩個則是全球的基金.
3. 台大教授版本是個壓縮檔, 解開後可以得到一個 Excel 檔, 裡面有所有基金的名稱以及不同時期的報酬率.
4. 找出2年期以及1年期, 績效在全部基金排名前1/4的基金 (前兩個4)
5. 再找出6個月以及3個月績效排名前1/3的基金 (後兩個3)
6. 還有兩個數字可以參考: (1)年化標準差: 這個是代表績效的變動狀況, 數字越大表示越起起伏伏, (2)beta值, 這個指的是基金隨市場波動的狀況, >1 表示波動會比市場大 (如果沒記錯的話, 定期定額會在波動大的市場中較有利, 所以應該挑 beta 值略大而標準差較小基金)
7. 再從中挑出自己想要的基金
這樣作有什麼好處呢? 我想就是減少標的以及挑選出好基金吧. 我看到的 Excel 檔總共有 184 支基金, 如果每支要去研究, 不知道要研究到什麼時候, 套用 4433 法則, 光要符合其中一個條件就可以刪去 100 支左右的基金, 完全符合的只有 13 支, 再把 beta 值也考慮進去再取前 1/2 的話, 最後只剩 3 支基金, 這樣要挑選就容易多了, 也可以說就算亂挑一支, 能夠獲利的機率應該也是比從 184 支裡去挑大得多了.
不過 4433 法則可能有個陷阱, 就是一支基金其實長期以來的績效都不好, 但是因為最近壓對了寶, 所以淨值一飛沖天, 連帶使其長短期績效都快速上升, 所以在使用 4433 法則時, 應該用淨值走勢圖配合其標的走勢圖作比較, 才能避開此種狀況.
[基金養基金 - 基金的操作策略]
基金養基金的主要作法就是: 在基金獲利到一定程度時, 就將其贖回, 然後增加之後的扣款金額(或者拿獲利再去定時定額扣別的基金), 比如說 A 基金每個月扣 1000元, 一年後獲利 20%, 所以本利和是 12000 + 2400=14400, 如果(1)再繼續扣A基金, 那麼每個月可以扣的錢變成 1000(原本每個月要扣的)+14400/12(獲利攤到12個月去加碼)=1000+1200=2200, 或者(2)拿14400去定期定額買 B 基金, 假設也是扣 12 個月, 那麼每個月可以扣 1200元.
這裡 有個基金養基金的例子試算, 摘錄如下:
模式: 長放
使用區間: 1994/04/11~2006/12/26
扣款日/金額: 6日 5000
總投入金額: 760,000 元
可贖回金額/報酬率:2,239,145.37 (193%)
模式:基金養基金
使用區間: 1994/04/11 ~ 2000/03/31 以及 2000/03/31 ~ 2006/12/26
扣款日/金額: 第一階段 6日 5000元, 第二階段 6日 18000 元 (第二階段是由第一階段本利贖回+基本投入所形成, 基本投入5000, 第一階段出場本利之加碼 13000 [由第一階段贖回之金額/預定投資時間, 在此假設為 80 個月)
總投入成本: 760,000 元 ( 總投入成本與長放是一樣的 )
可贖回金額/報酬率: 2,874,555.30 (278%)
看來很誘人吧, 不過我必需說: 這個是有點理想化的例子, 基本上我的第一筆基金在前幾年績效都是負的, 只不過我那時沒有什麼急用, 也就一直放著讓他扣, 所以才能熬到最後變正值的時候, 像他由 1994 買到 2000 然後贖回, 主要堅持的就是要到停利點才贖回, 不然如果在之前贖回, 根本是沒有作用的, 基本上是連本金都賠掉了, 哪有什麼機會養基金...
[4433法則 - 挑選基金的方法]
1. 連到投信投顧公會網站.
2. 在左邊 menu 選擇 "產業現況分析" 的 "境內基金", 隨後將右邊的頁面往下拉, 會看到基金績效評比, 共有 台大教授版本, 理柏版本, 晨星版本, 其中第一個是國內發行的基金, 後兩個則是全球的基金.
3. 台大教授版本是個壓縮檔, 解開後可以得到一個 Excel 檔, 裡面有所有基金的名稱以及不同時期的報酬率.
4. 找出2年期以及1年期, 績效在全部基金排名前1/4的基金 (前兩個4)
5. 再找出6個月以及3個月績效排名前1/3的基金 (後兩個3)
6. 還有兩個數字可以參考: (1)年化標準差: 這個是代表績效的變動狀況, 數字越大表示越起起伏伏, (2)beta值, 這個指的是基金隨市場波動的狀況, >1 表示波動會比市場大 (如果沒記錯的話, 定期定額會在波動大的市場中較有利, 所以應該挑 beta 值略大而標準差較小基金)
7. 再從中挑出自己想要的基金
這樣作有什麼好處呢? 我想就是減少標的以及挑選出好基金吧. 我看到的 Excel 檔總共有 184 支基金, 如果每支要去研究, 不知道要研究到什麼時候, 套用 4433 法則, 光要符合其中一個條件就可以刪去 100 支左右的基金, 完全符合的只有 13 支, 再把 beta 值也考慮進去再取前 1/2 的話, 最後只剩 3 支基金, 這樣要挑選就容易多了, 也可以說就算亂挑一支, 能夠獲利的機率應該也是比從 184 支裡去挑大得多了.
不過 4433 法則可能有個陷阱, 就是一支基金其實長期以來的績效都不好, 但是因為最近壓對了寶, 所以淨值一飛沖天, 連帶使其長短期績效都快速上升, 所以在使用 4433 法則時, 應該用淨值走勢圖配合其標的走勢圖作比較, 才能避開此種狀況.
[基金養基金 - 基金的操作策略]
基金養基金的主要作法就是: 在基金獲利到一定程度時, 就將其贖回, 然後增加之後的扣款金額(或者拿獲利再去定時定額扣別的基金), 比如說 A 基金每個月扣 1000元, 一年後獲利 20%, 所以本利和是 12000 + 2400=14400, 如果(1)再繼續扣A基金, 那麼每個月可以扣的錢變成 1000(原本每個月要扣的)+14400/12(獲利攤到12個月去加碼)=1000+1200=2200, 或者(2)拿14400去定期定額買 B 基金, 假設也是扣 12 個月, 那麼每個月可以扣 1200元.
這裡 有個基金養基金的例子試算, 摘錄如下:
模式: 長放
使用區間: 1994/04/11~2006/12/26
扣款日/金額: 6日 5000
總投入金額: 760,000 元
可贖回金額/報酬率:2,239,145.37 (193%)
模式:基金養基金
使用區間: 1994/04/11 ~ 2000/03/31 以及 2000/03/31 ~ 2006/12/26
扣款日/金額: 第一階段 6日 5000元, 第二階段 6日 18000 元 (第二階段是由第一階段本利贖回+基本投入所形成, 基本投入5000, 第一階段出場本利之加碼 13000 [由第一階段贖回之金額/預定投資時間, 在此假設為 80 個月)
總投入成本: 760,000 元 ( 總投入成本與長放是一樣的 )
可贖回金額/報酬率: 2,874,555.30 (278%)
看來很誘人吧, 不過我必需說: 這個是有點理想化的例子, 基本上我的第一筆基金在前幾年績效都是負的, 只不過我那時沒有什麼急用, 也就一直放著讓他扣, 所以才能熬到最後變正值的時候, 像他由 1994 買到 2000 然後贖回, 主要堅持的就是要到停利點才贖回, 不然如果在之前贖回, 根本是沒有作用的, 基本上是連本金都賠掉了, 哪有什麼機會養基金...
而基金養基金贖回的一個目的是再增加持有單位數, 怎麼說呢, 比如目前持有單位200, 目前淨值10, 所以贖回時會得到2000元, 假設分成兩次再投入, 也就是每次可以投入 1000, 假設第一次投入時淨值變15, 所以只能買到 66 單位, 而第二次投入時淨值變成5, 可以買到200單位, 合計變成266單位, 只要淨值能再回到10, 那麼就會獲利660元, 這也說明了基金養基金的另一個重點: 適合在波動大的市場操作(就是之前檢查 beta 值的原因)
聽起來蠻不錯的, 就趕快來試看看吧!
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